一、中小微企业融资面临的误区与困境
1.企业内部的误区
(1)缺乏融资规划
(2)缺乏有效包装
(3)忽视企业内部管理和商业模式的设计
2.企业外部的困境
(1)资本市场不健全
(2)融资中存在大量潜规则
3.融资的风险控制方法对中小微企业不利
二、企业融资的五种途径
1、企业内部融资
(1)员工持股
(2)员工借款
(3)员工办会员卡
2、政府融资
(1)政府扶持资金
(2)政府贴息贷款
(3)政策性持股
3、市场融资
(1)会员卡
(2)产消合一模式
(3)消投合一模式
4、债权融资
(1)银行贷款
(2)民间拆借
(3)信托、基金等
5、股权融资
(1)、协议转股
(2)、PE & VC
(3)、挂牌上市
三、健全的多层次资本市场
1、多层次资本市场的结构内容
(1)一板市场
(2)二板市场
(3)三板市场
2、多层次资本市场的结构特点
(1)美国资本市场体系的结构特点
(2)日本和英国资本市场体系的结构特点
(3)中国资本市场体系的结构特点
四、中小微企业如何在场外资本市场(新三板)融资
1、场外资本市场的特点
(1)、场外交易市场是一个分散的无形市场。
(2)、场外交易市场的组织方式采取做市商制。
(3)、场外交易市场是一个拥有众多证券种类和证券经营机构的市场,以未能在证券交易所批准上市的股票和债券为主。
(4)、场外交易市场是一个以议价方式进行证券交易的市场。
(5)、场外交易市场的管理比证券交易所宽松。
2、场外资本市场挂牌的条件
(1)门槛低,不设财务指标要求:
(2)、业务基本独立,具有持续经营能力;
(3)、不存在显著的同业竞争、显失公允的关联交易、额度较大的股东侵占资产等损害投资者利益行为。
(4)、在经营管理上具备风险控制能力;
(5)、治理结构健全,运作规范;
5、股份发行、转让合法规;
6、非货币出资存续1年;
三、场外资本市场挂牌的程序
1、股改审计
2、策划包装
3、审核挂牌;
4、交易融资
5、转板退市
二、什么是路演,路演的类型
1、路演的价值与作用
2、什么是路演?
3、路演的类型(融资路演、招商路演、营销路演)
三、路演商业计划书的内容
1、公司愿景、目标与使命
2、公司的市场定位、消费者定位
3、市场容量与市场前景
4、独特的商业模式
5、融资计划与风险管控
6、管理模式与团队建设
四、模拟融资路演
从报名参加模拟路演的企业中挑选3-5家企业进行模拟融资路演(路演对象主要是面对投资机构进行股权融资与债权融资),每家企业演讲时间15分钟,投资机构提问与点评5分钟,共20分钟。
对参加模拟路演的企业进行一对一地进行全方位路演指导,针对投资亮点、行业分析、市场分析、公司概况、核心竞争力、发展规划、商业模式、融资计划、财务数据等各个方面进行展示,让企业项目清楚地表达出自身优势,以吸引更多投资机构关注。