当金融机构把互联网平台仅当作工具使用时，金融机构实际上仅是将传统经营业务嫁接到互联网平台上来，互联网只是实现经营目的的技术手段。作为一种新的技术手段，互联网金融经营方式极大地提高了金融服务的运营效率。这种情况下，互联网金融是金融行业的“催进者”，它促使金融机构更多地采用信息技术，降低经营成本。但金融经营的商业模式并没有发生改变，金融功能的实现形式也没有发生大的变化。当前很多金融机构热衷“触网”的动机，也就在于此：提高经营效率、降低成本。仅此而已。在夺人眼球的“三马”卖保险案例中，腾讯和阿里并不能完成保险金融功能的实现，也没有涉及其它金融功能，金融业态的功能分布并没有发生改变。

    但是，凭借互联网技术突破金融行业壁垒的局外者却志不在此。局外者根本没有做金融行业“催进者”的动机，他们要做“搅局者”，希望在金融行业格局调整潮流中谋得一席之地。局外人进入金融行业本身就是一种搅局行为。“搅局者”凭借对网络技术的熟悉和较高的运用熟练程度，在许多细分市场上开发出了需求度较高的新型金融产品，或者对自身产业链上潜在客户提供针对性的专门金融服务，主要是各种账户上资金的现金管理服务，如淘宝的余额宝等，强行划分了金融市场上的一块蛋糕。

    目前各种互联网金融模式，都意在撇开金融中介，实现供应商与客户的直接对接，而互联网金融事实上不是摒弃中介，而是互联网成为金融中介，实质就是赶走了一个金融中介，迎来的是互联网这个中介，但这个中介恰恰具备了成本更低、效率更高、覆盖更广和发展更快的新经济时代金融业态发展的需要。

    “搅局者”推动了金融功能的分解与重组，使得金融经营的商业模式发生改变。在互联网金融的冲击下，资产负债综合管理模式将成为各种业态金融机构的经营模式，过去单一的负债管理模式（想想过去的存款立行口号）、资产管理模式（拼命放贷、早放贷早受益、以贷引存等经营理念还是昨天熟悉的故事）将被抛弃。“搅局者”的出现，使得基于金融创新和互联网技术，而本已出现的金融机构经营边界融合趋势，加速发展。传统金融体系中，各业态金融机构所实现的金融功能，是各有所侧重的。显然，“搅局者”打破了各金融业态的功能分工界限。

    互联网金融在大的制度性框架没有彻底改变之前，只能是搅局，不太可能是颠覆性的。对互联网企业来讲，需要考虑的是继续做平台还是转型做产业；对金融机构来讲，需要做的是尽快适应互联网技术带来的革命性变化，加快从产品向服务的转型。