作者：和君咨询董事长 王明夫

沿着人口结构的变迁轨迹寻找产业机会、规避行业风险

在做产业的时候，一定要关注我们的人口结构，你才会知道应该做什么不应该做什么。在我国的人口结构几个重要特点：

1、人口规模大

中国的人口基数大，中国现在13亿人口。整个欧洲多少人口，西欧加东欧加俄罗斯？整个欧洲加起来才7个亿，我们中国是整个欧洲的2倍。这个概念是非常重要的概念。美国人口只有我们的零头，3个亿。所以昨天你们看的一段话，林毅夫说2030年中国的GDP要是美国的两倍。太正常了，我们人口是美国的4倍。我们要过小康生活，2030就算是达到一般富裕水平的话，GDP 就得到那个水平，就简单的算法，所以人口基数实在是大。

第二，全世界70亿人口，你们知道多少人口在亚洲吗？要是没概念，说明都不知道产业机会在哪里。亚洲人口占全世界人口的60%，42亿。所以你知道你占领一个亚洲意味着什么？做个基础产业，养猪养鸭卖衣服，一个亚洲对你来说意味着什么，为什么说中国的世纪到来，这是人口因素决定的。

一定要注意，现在每年登记结婚的人数在增长，有1000万人，可能跟离婚又结婚的有关。中国每年新出生的人口多少？将近2000万。死多少人？全中国每年死亡1000万，半个加拿大。加拿大就2000多万人口，中国一年就死掉半个加拿大。但是中国人口还是在增长的，每年出生两千万，死亡一千万。人口学家预计大约到2030年，中国人口才出现负增长，总人口出现下降。但是现在欧洲、日本，已经是负增长了，不是简单的老龄化问题。所以中国人口基数，实在太大了，这些对产业意味着什么？你知道死一千万人有多少是非正常死亡的吗？30%是非正常死亡的，300万人都是非正常死亡的。你知道中国一年自杀多少人吗？将近30万，28-29万。你知道中国去年公安部搞了一次清网行动，就是各种通缉犯，流窜犯，就是一次清网行动，你知道抓多少人吗？33万。流窜犯都有33万，还不包括抓住的，这是通缉的，中国犯罪群体有多大。所以你简单的做个计较，就像前两天我看中国禁毒日。中国吸毒人口有多少？超过100万。一个吸毒人员一年至少花费10万，所以一个吸毒产业，在中国至少是1000亿。所以这个人口基数，你要反复去琢磨去研究，你做个产业的你不知道你卖个东西不知道卖多少。你没有这些人口概念，不知道中国人口的结构，根本就没法做产业判断。这个很重要，你必须建立强有力的关于人口的观念。

2、生育水平开始下降

现在很多教授在说放开二胎政策，但事实上不用放开政策，大家也不生了。像北京上海深圳这些生活成本很高的城市，生育率已经大幅下降了，甚至死亡的比出生的多，所以人口在下降，这是个很重要的趋势。这个东西可怕在什么地方，像这个信息，你听到了之后，心里想到的可怕的是什么？没有未来。

第二个，在产业经济研究里面就是代际问题。一代和一代人之间产生的问题。我们整天在搞社保在搞养老，这个问题可怕了，未来退休的群体越来越大，新生的群体越来越少。这是个抚养比的问题，就是几个人去养一个老人，这东西越来越高，到最后可能两个劳动力要养一个退休的，这个负担是及其严重的。

就像诺贝尔经济学奖斯蒂格利兹说的，他在评价中国经济的时候，他说，第一中国经济再怎么热都不算过热，因为他在做着一件人类历史上从未有过的事情，什么事情？他要带着十几亿人一起富裕，过小康生活。他说这个事情是人类历史上从来没有过的，你知道过小康生活意味着什么，需要多少社会成本，需要要多少养老资金吗，要维持生活质量是要花钱的。你们去算一算，中国未来的养老基金需要多大。

像我父母那一代，这辈子是没交过社保的，很少交社保的，但是他们是从社保账户里拿钱的。在现在是得益于劳动人口大，往社保账户里放钱的多，拿钱的人少。但是再往后推，这个窟窿就太大了。你们有没有想过，这个问题是中国经济的本质问题，社保问题和养老问题，是中国经济的本质问题，这是政府在负担的，政府的窟窿会越来越大。现在整天在说地方政府的融资平台多少钱，欠多少钱，怎么还，跟社保比起来都不算大。很多问题，你现在想象觉得接触不到的，但突然有一天因为这个问题，原来的很多问题就被解决掉了。所以在我看来，中国的社保问题是个定时炸弹，他会引起一系列的反应，金融资产，国有资产，等等，在未来会引起巨大的问题，因为这么大的窟窿怎么补，是任何一届政府都要面对的，他一定会想办法补这个窟窿。这个里面你说机会大不大？太大了，有实力的企业家可以去想想这个窟窿怎么补。

3、人口红利消失

从2013年开始，人口红利开始消失了。人口红利就是劳动力占总人口的比例，在中国过去，都是不断增长的，过去30年劳动人口都是越来越大，占的比例越来越多，但是在未来一段时间内出现拐点，劳动人口占总人口的比例开始呈现下降趋势。你要说中国经济本质，在过去30年的驱动就是靠这个，把劳动力从农村释放出来，去工业，就是这个转化过程，释放了大量的生产力，但是这个红利，从明年开始大量消退。

（人口红利对1982～2000年中国经济增长的贡献约为26.8%，2013年开始人口红利逐步消失）

4、刘易斯拐点来临

在经济上这个叫刘易斯拐点，就是从民工潮到民工荒，是所有经济体的发展过程都经历过的，欧洲、美国等都是这样。在历史上的某个阶段，大量农民进入城市为城市的繁荣和国家经济的繁荣做贡献，但是到一定阶段就没有了，你想要源源不断的农村劳动力，不可能了。这就叫刘易斯拐点。农民工的需求和供给就会越来越不平衡，这导致劳动力成本的上升，所以从这点讲，我们的很多产业确实是要转移的。要么像西部转要么像东南部转移要么向中亚转移。中亚人口少一些，东南亚还行，有大量的劳动力蓄水池，所以劳动力成本上升是必然，这个东西也告诉我们，背后的动因是这么一个问题。

（从民工潮到民工荒-- 2003年，民工潮的时候看到的是农民工的就业难，这个时期的农民工数量也不过只有几千万至1个亿的规模；2010年，农民工总数达到2.42亿，其中外出农民工1.53亿）

5、性别比失衡

现在男的比女的多很多。未来有个群体的机会是很大的，就是同性恋群体，这个群体人口会非常大，而且同性恋相关产品和特殊需求，都是特制的，这个产业是未来需求非常大，不要小看。这就是性别比失衡带来的，你去看那些数据，就是这样的，这个问题是没法阻挡的，是人口问题。

6、老龄化时代来临

中国的平均寿命，就是每五年增长一岁。未来的话，2030年的时候，我们65岁以上的老龄人口能达到4个亿，总共14-15亿，能占1/4左右。所以这个群体的消费习惯和消费的东西，是完全不一样的，现在看起来是我们整个社会的问题，这个问题将来肯定会有反复。但是我还是觉得尊崇孔子的观念，养儿防老肯定是比社保防老肯定更现实，社保是不可能解决中国的养老问题的，但是养儿防老是可能的，这个中国传统的智慧比现代化的要强。但是老龄人口带来的产业机会是非常大的，去日本考察这个行业会发现，银发产业的机会非常大。

7、中产阶级崛起

中产阶级的崛起，都是这一系列问题带起来的。

作为人口趋势，要把握动态性，就是变化，这些人口问题会引起一系列的问题。

假设不看右边的产业效应，就看左边，假如你看到低出生水平和老龄化你会有什么反应？可能幼儿教育就要注意了，可能就不如办老年大学了。所以为什么日本的动漫产业要成人化，为什么幼儿动画变成成人动画，就是适应这个问题。当年日本的动漫产业就是这样，日本的新生婴幼儿群体越来越少，所以没办法，必须往上走，必须变成少年的，然后青年的、成年的。你的客户群越来越少，但是客户群越来越少，并不意味着产业规模会越来越小。因为变得更稀缺了，大家有孩子越来越不容易了，在孩子身上砸的钱就越来越多，消费的品质会上升，但是人口规模会下降，所以要从每个客户每个用户身上赚到更多的钱，这是你的重要考虑，就是客单价，怎么提升你的客户价值比做更多的客户重要。

早前出生率引发的高考人口逐年下滑，我们完全可以判断，未来中国的很多大学城一定会破产的。就是因为年轻群体，以前是扩招，导致大学大规模扩张、膨胀，但是现在这个群体是下降的。但是高考的年龄放开了，中国教育部出了个政策把高考年龄放大无限大，就是90岁了也可以高考，就是为了增加大学的申报人数，政府出这些政策真的是有意思的，而且玩的很好。

劳动力人口红利再也不存在了，你再想用劳动力获得大的理由，不可能了，这已不是周期问题，没有办法的，冬天已到，春天永远不会再来。为什么我对未来两三年的宏观经济不会乐观，总体就是因为这个。我们必须要完成产业的淘洗，这个阶段就是干这个事情的，冬天来了，你想回到春天的状态，是不现实的。

中产阶级的崛起导致的消费品繁荣，就是刚才说的买股票要买花花公子穿着名牌喝着酒，消费品的时代，一定会进入产品时代。Shopping Mall一定会成为主流模式，传统的街边店百货店模式会下降。婚龄人口的拐点就是住宅市场的拐点。现在为什么房地产好，因为80后，现在是80后结婚周期，刚需啊。所以中国的房价不是 靠中国政府能解决的，是靠人口变迁解决的。你说我们的90后会烦恼这个问题吗？00后会缺房吗？假如在座的小孩是00后，他们会缺房吗？他们有多少套房子，至少4套。他们面临的是什么问题？拿到一手房出不去的，租都租不出去，国家还收你租子，变成负担。所以房价是怎么解决的，是靠人口变迁解决的。现在高房价在我学经济的看来都正常，但是解决一定是20年后，中国可能快一点，10年后房地产就完蛋了，但是房地产还有局部性特征，还有在繁荣。但是总的一片繁荣，是不可能的，确实有过剩的阶段。

老龄化，毕马威日前发布报告：中国大陆中产阶级的人数大约有4亿，与欧盟人口相当，是美国人口的1.5倍，很多跨国企业看好中国中产阶级的消费能力。报告称，中国中产阶级的年收入约在5000—20000美元之间， 超过1亿人的购买力在1万美元以上，购买力在5000美元以上的约有3亿人。你发现，你只要把这些数据一分析，你会发现我们有购买能力的人群相当于一个欧洲。所以市场还是很大的。大家很悲观，有很多企业跟我交流，说经济形势不好。但是你看这些数据，我们比欧洲、比美国好多了，我们有这么大的市场。所以国运昌盛，在我看来是没有任何问题的，就是这个东西保障的。

银发产业，是我们一直呼吁的，希望有些企业家能进入这个产业。中国的养老问题，是个社会问题，而且是个很严重的社会问题。但是现在去做成本很高，因为总体老年人是价格敏感的，而且消费能力有限的，但你要做老年的成本是很高的，你要替他考虑。但是这个产业在未来是尤其有空间的，包括老年的婚姻介绍、老年的心理培训和咨询。这个市场在日本非常大。最大的一块产业是，日本男人退休前都要去接受心理培训和教育，因为在外面干了一辈子工作，不会过家庭生活，日本女人是不上班的，她很知道怎么打发时间，但是日本男人是不知道怎么生活的，就是个工作狂。突然有一天要回到家庭了，日本男人和日本女人的相处是非常难的。所以日本老年的离婚率是非常高的。中国未来也会这样。这种家庭怎么过，老年人的婚姻和配偶的状况。这个群体的理财需求是非常重要，有稳定的理财需要。不知道你们有没有看过好莱坞的成长史，好莱坞电影最重要的募集人是谁？老年妇女，有钱，尤其是富豪的遗孀。如果你想把编剧变成电影，就找这群体，有一大把钱，生活没有乐子，需要新的东西刺激她。这个群体是个非常大的群体，整个好莱坞，都是老年妇女的一点点钱养起来的。所以老年人的理财、心理上的需求，都会变成很大的产业，所以银发产业充满机会。

银发产业机会梳理如上图。

本文根据王明夫、王丰在和君企业总裁班第三期课程讲座整理而得。